A Figure Technology Solutions (Figr) e a Inovação Financeira

A indústria financeira tem sido sobrecarregada por ineficiências, custos elevados e acessibilidade limitada. A Figure Technology Solutions (Figr) está mudando essa narrativa ao aproveitar a tecnologia blockchain para otimizar empréstimos, democratizar o acesso ao mercado de ações e eliminar atritos das transações financeiras. Em 2026-09-17, a Figr está na vanguarda da inovação financeira baseada em blockchain, oferecendo produtos que vão desde linhas de crédito garantidas por imóveis até empréstimos garantidos por criptomoedas, todos alimentados pela Provenance Blockchain. Para quem busca entender como o blockchain pode transformar as finanças tradicionais, a Figr oferece um estudo de caso convincente.

Principais Pontos

• A Figr usa tecnologia blockchain para reduzir custos, aumentar a transparência e acelerar transações financeiras
• A empresa oferece diversos produtos de crédito, incluindo HELOCs, Refinanciamento com Saque, Empréstimos DSCR e Empréstimos Garantidos por Criptomoedas
• A OPEN (Onchain Public Equity Network) da Figr democratiza o acesso aos mercados de ações através de infraestrutura blockchain
• Processos baseados em blockchain eliminam intermediários, reduzindo os prazos de liquidação de dias para minutos
• A abordagem da Figr demonstra como a tecnologia descentralizada pode coexistir com serviços financeiros regulamentados

O que é a Figure Technology Solutions (Figr)?

A Figure Technology Solutions é uma empresa de tecnologia financeira que aplica infraestrutura blockchain a produtos e serviços financeiros tradicionais. Fundada com a missão de tornar as finanças mais acessíveis, eficientes e transparentes, a Figr opera na interseção entre tecnologia descentralizada e mercados financeiros regulamentados. Diferentemente de plataformas puramente cripto-nativas, a Figr traz os benefícios do blockchain para necessidades financeiras do dia a dia, como empréstimos garantidos por imóveis, refinanciamento e empréstimos lastreados em ativos.

Visão e Missão da Figr

A visão central da Figr se concentra em eliminar os atritos que assolam os sistemas financeiros tradicionais. A empresa reconhece que a infraestrutura financeira legada envolve múltiplos intermediários, processos baseados em papel e atrasos na liquidação que adicionam custos e complexidade desnecessários. Ao reconstruir produtos financeiros sobre trilhos blockchain, a Figr busca criar um sistema onde as transações sejam liquidadas mais rapidamente, os custos diminuam e a transparência se torne o padrão, e não a exceção. Essa visão vai além da simples digitalização — representa uma reimaginação fundamental de como os serviços financeiros podem operar quando construídos sobre tecnologia de registro distribuído desde o início.

Principais Ofertas

O portfólio de produtos da Figr abrange duas categorias principais: soluções de crédito e infraestrutura de mercado. No lado do crédito, a empresa oferece linhas de crédito garantidas por imóveis, refinanciamento com saque, empréstimos com índice de cobertura do serviço da dívida para investidores imobiliários e empréstimos garantidos por criptomoedas que permitem aos detentores de ativos digitais acessar liquidez sem vender suas participações. No lado da infraestrutura, a Figr desenvolveu a OPEN (Onchain Public Equity Network), um sistema baseado em blockchain projetado para tokenizar e negociar valores mobiliários com maior eficiência e acessibilidade. Esse duplo foco permite que a Figr atenda tanto consumidores individuais que buscam financiamento quanto participantes institucionais em busca de infraestrutura de mercado de próxima geração.

Como a Figr usa a tecnologia blockchain nas finanças?

A tecnologia blockchain serve como base para o modelo operacional da Figr, permitindo capacidades que os sistemas tradicionais não conseguem igualar. Em vez de tratar o blockchain como um jargão de marketing, a Figr integrou a tecnologia de registro distribuído nos fluxos de trabalho centrais de originação, administração e gestão de ativos de empréstimos.

Blockchain em Empréstimos

Quando você solicita um empréstimo tradicional, sua solicitação passa por múltiplos sistemas e intermediários antes da aprovação e liberação dos recursos. O processo de empréstimo baseado em blockchain da Figr registra cada etapa do ciclo de vida do empréstimo na Provenance Blockchain, criando uma trilha de auditoria imutável que todas as partes autorizadas podem acessar. Essa abordagem reduz a necessidade de reconciliação entre diferentes sistemas, diminui o tempo de processamento e reduz os custos operacionais. Por exemplo, quando um mutuário faz um pagamento em um HELOC da Figure, essa transação é registrada on-chain, atualizando instantaneamente o saldo do empréstimo e disponibilizando a informação para administradores, investidores e o mutuário simultaneamente. Isso elimina os atrasos e discrepâncias que frequentemente ocorrem quando múltiplos bancos de dados precisam sincronizar.

A transparência do blockchain também beneficia os participantes do mercado secundário. Quando a Figure securitiza empréstimos e os vende para investidores, esses investidores podem verificar os dados de desempenho dos empréstimos diretamente no blockchain, em vez de depender exclusivamente de relatórios dos administradores. Essa transparência aumentada pode levar a melhores preços e mercados de capitais mais eficientes para dívida ao consumidor.

Blockchain em Redes de Ações Públicas

A rede OPEN da Figr estende os benefícios do blockchain aos mercados de ações. A negociação tradicional de ações envolve uma complexa rede de câmaras de compensação, custodiantes, agentes de transferência e sistemas de liquidação que podem levar dois dias úteis (T+2) para finalizar uma negociação. A OPEN usa blockchain para tokenizar valores mobiliários, permitindo que sejam negociados e liquidados em tempo quase real. Essa redução no tempo de liquidação diminui o risco de contraparte e libera capital que de outra forma ficaria bloqueado no processo de liquidação.

Além da velocidade, a infraestrutura blockchain da OPEN permite propriedade fracionada e recursos de conformidade programáveis. Contratos inteligentes (smart contracts) podem aplicar automaticamente restrições de negociação, distribuições de dividendos e requisitos regulatórios sem intervenção manual. Essa automação reduz erros e custos de conformidade, mantendo a supervisão regulatória necessária para mercados de valores mobiliários públicos. De acordo com o site oficial da Figure, a empresa posiciona a OPEN como uma forma de trazer a eficiência do blockchain aos mercados de capitais tradicionais, mantendo total conformidade regulatória.

Quais são os benefícios dos produtos de crédito da Figr?

A Figr oferece quatro produtos de crédito principais, cada um projetado para atender necessidades financeiras específicas, aproveitando as vantagens operacionais do blockchain.

HELOC

A Linha de Crédito Garantida por Imóvel (HELOC) da Figure permite que proprietários tomem empréstimos contra o patrimônio de sua propriedade através de um processo de solicitação totalmente digital. Diferentemente dos HELOCs tradicionais que podem levar semanas para processar, o sistema baseado em blockchain da Figure pode aprovar e liberar empréstimos em apenas cinco dias. Os mutuários recebem uma linha de crédito rotativa da qual podem sacar conforme necessário, pagando juros apenas sobre o valor que realmente usam. A infraestrutura blockchain reduz os custos operacionais, que a Figure repassa aos mutuários através de taxas de juros competitivas. A natureza digital do processo também significa que, em muitos casos, não há necessidade de avaliações presenciais ou visitas a agências.

Refinanciamento com Saque

Para proprietários que desejam substituir sua hipoteca existente enquanto acessam fundos adicionais, o produto de Refinanciamento com Saque da Figure oferece uma alternativa simplificada ao refinanciamento tradicional. O processo baseado em blockchain reduz a carga de papelada e acelera a análise de crédito. Os mutuários podem usar o dinheiro para melhorias residenciais, consolidação de dívidas ou outras despesas importantes, potencialmente garantindo uma taxa de juros mais baixa que sua hipoteca original. A transparência da manutenção de registros em blockchain também simplifica o processo de fechamento, já que todas as partes podem verificar os termos e condições do empréstimo no registro compartilhado.

Empréstimo DSCR

Investidores imobiliários frequentemente enfrentam dificuldades para se qualificar para hipotecas tradicionais porque os credores focam na renda pessoal, em vez do fluxo de caixa do imóvel de investimento. O Empréstimo DSCR (Debt Service Coverage Ratio – Índice de Cobertura do Serviço da Dívida) da Figure aborda essa lacuna ao qualificar mutuários com base na renda de aluguel do imóvel. Se o imóvel gera aluguel suficiente para cobrir o pagamento da hipoteca mais uma margem de segurança, o empréstimo pode ser aprovado independentemente da renda W-2 do mutuário. Esse produto abre o investimento imobiliário para um público mais amplo e reflete uma avaliação mais precisa do perfil de risco do empréstimo. A infraestrutura blockchain permite que a Figure gerencie eficientemente portfólios desses empréstimos para propriedades de investimento.

Empréstimo Garantido por Criptomoedas

O Empréstimo Garantido por Criptomoedas da Figure representa uma das aplicações mais inovadoras do blockchain em empréstimos. Detentores de criptomoedas que desejam acessar dinheiro sem desencadear uma venda tributável podem oferecer seus ativos digitais como garantia para um empréstimo. A Figure mantém as criptomoedas sob custódia enquanto fornece ao mutuário fundos em USD. O empréstimo não requer verificação de crédito, pois é totalmente garantido por colateral, e os mutuários podem pagar e resgatar suas criptomoedas a qualquer momento. Esse produto aborda um desafio comum no ecossistema cripto: acessar liquidez sem vender ativos valorizados. A infraestrutura blockchain torna possível gerenciar eficientemente o colateral, monitorar índices de empréstimo-valor e liquidar posições quando necessário.

Como a rede OPEN da Figr difere das finanças tradicionais?

A Onchain Public Equity Network (Rede de Ações Públicas On-Chain) representa o esforço mais ambicioso da Figr para transformar a infraestrutura dos mercados de capitais. Compreender como a OPEN difere dos sistemas tradicionais requer examinar tanto a arquitetura técnica quanto as implicações práticas para os participantes do mercado.

Finanças Tradicionais vs. Rede OPEN

Os mercados tradicionais de ações públicas dependem de uma infraestrutura fragmentada construída ao longo de décadas. Quando você compra uma ação através de uma corretora, sua ordem passa por múltiplos intermediários: a corretora a submete a uma bolsa de valores, a bolsa a combina com um vendedor, uma câmara de compensação garante a negociação e um agente de transferência atualiza o registro de acionistas da empresa. Este processo leva dois dias úteis para liquidar, durante os quais o dinheiro do comprador e as ações do vendedor ficam bloqueados no sistema. Cada intermediário cobra taxas e mantém bases de dados separadas que precisam ser reconciliadas.

A OPEN consolida essas funções numa plataforma baseada em blockchain. Quando um título tokenizado é negociado na OPEN, a transação liquida imediatamente na blockchain. A própria blockchain serve como registro oficial de propriedade, eliminando a necessidade de agentes de transferência separados e processos de reconciliação. Contratos inteligentes (smart contracts) automatizam verificações de conformidade, distribuição de dividendos e ações corporativas. Esta diferença arquitetônica reduz custos, acelera a liquidação e aumenta a transparência. Os ganhos de eficiência são particularmente significativos para emissores menores que consideram o custo dos mercados públicos tradicionais proibitivo.

Acessibilidade e Transparência

Além da eficiência operacional, a OPEN muda quem pode participar nos mercados de ações públicas e quanta informação podem acessar. Os mercados tradicionais impõem custos mínimos elevados às empresas que abrem capital, limitando efetivamente as ofertas públicas a grandes corporações. Os custos de infraestrutura mais baixos da OPEN tornam economicamente viável para empresas menores acederem aos mercados públicos de capitais. Esta democratização estende-se também aos investidores — a propriedade fracionada torna-se mais simples quando as ações são tokenizadas, permitindo que investidores de retalho construam carteiras diversificadas com montantes de capital menores.

A transparência também melhora sob o modelo da OPEN. Todos os participantes do mercado podem visualizar a blockchain para verificar a propriedade de ações, histórico de negociação e ações corporativas. Esta fonte partilhada de verdade reduz a assimetria de informação e pode melhorar a descoberta de preços. Embora os mercados tradicionais forneçam esta informação através de vários sistemas de relatórios, tê-la disponível num único livro-razão imutável simplifica a verificação e reduz o potencial de disputas. A transparência da blockchain não compromete a privacidade — a informação pessoal permanece protegida enquanto os dados de propriedade e transações tornam-se mais acessíveis às partes autorizadas.

Que experiências de clientes foram relatadas com os serviços da Figr?

As experiências reais dos clientes fornecem insights sobre como a abordagem baseada em blockchain da Figr se traduz em benefícios práticos para mutuários e parceiros.

Testemunhos de Clientes

Os clientes da Figure frequentemente destacam a rapidez e simplicidade do processo de candidatura digital. Mutuários que usaram credores tradicionais no passado muitas vezes expressam surpresa com a velocidade com que a Figure pode aprovar e financiar empréstimos. O fluxo de trabalho totalmente digital elimina a necessidade de assinatura física de documentos, visitas ao cartório e múltiplas chamadas telefónicas com agentes de crédito. Os clientes também apreciam a transparência do sistema baseado em blockchain — podem aceder às suas contas e ver exatamente em que ponto está a sua candidatura a qualquer momento do processo.

Para clientes de empréstimos garantidos por criptomoedas, a capacidade de aceder a liquidez sem vender criptomoedas representa uma vantagem significativa. Estes mutuários podem manter as suas posições de investimento de longo prazo enquanto atendem a necessidades de caixa de curto prazo. A ausência de verificações de crédito também atrai clientes que podem ter histórico de crédito tradicional limitado mas detêm ativos substanciais em criptomoedas. A velocidade do processo — frequentemente com financiamento em 24-48 horas — torna os empréstimos garantidos por cripto particularmente úteis para oportunidades sensíveis ao tempo.

Estudos de Caso

As parcerias da Figure com outras instituições financeiras demonstram a escalabilidade da sua plataforma blockchain. Bancos e cooperativas de crédito que integram a tecnologia da Figure podem oferecer produtos de empréstimo baseados em blockchain aos seus clientes sem construir a infraestrutura eles próprios. Estas parcerias mostram como a blockchain pode melhorar as instituições financeiras existentes em vez de simplesmente substituí-las. Por exemplo, um banco regional pode não ter recursos para desenvolver um produto HELOC digital competitivo por conta própria, mas ao fazer parceria com a Figure, pode oferecer aos seus clientes uma experiência de empréstimo moderna e eficiente mantendo o relacionamento com o cliente.

Investidores imobiliários que usam empréstimos DSCR relataram que o foco da Figure no fluxo de caixa da propriedade em vez do rendimento pessoal permitiu-lhes expandir as suas carteiras mais rapidamente do que o financiamento tradicional permitiria. O processo de candidatura simplificado e os tempos de fecho mais rápidos também dão a estes investidores uma vantagem em mercados imobiliários competitivos onde a velocidade importa. Ao reduzir o atrito no processo de financiamento, a Figure permite que os investidores ajam mais rapidamente sobre oportunidades.

Perguntas Frequentes

Como a Figr garante a segurança das suas soluções baseadas em blockchain?

A Figr utiliza a Provenance Blockchain, que emprega protocolos de segurança de nível empresarial incluindo hashing criptográfico, mecanismos de consenso distribuído e auditorias de segurança regulares. A natureza distribuída da blockchain significa que não há um único ponto de falha que hackers possam explorar. Todas as transações são criptograficamente assinadas e verificadas por múltiplos nós antes de serem adicionadas ao livro-razão. A Figure também implementa medidas de segurança tradicionais como encriptação, autenticação multifator e soluções de custódia segura para ativos digitais. Para empréstimos garantidos por cripto, os ativos dos clientes são mantidos em custodiantes qualificados que cumprem padrões regulatórios. A combinação das propriedades de segurança inerentes à blockchain e das melhores práticas convencionais de cibersegurança cria uma estrutura de segurança robusta.

Indivíduos podem usar os serviços da Figr, ou é apenas para empresas?

Consumidores individuais podem aceder a todos os produtos de empréstimo da Figure, incluindo HELOCs, Refinanciamento Cash-Out, Empréstimos DSCR e Empréstimos Garantidos por Cripto. Os produtos HELOC e Refinanciamento Cash-Out visam especificamente proprietários individuais, enquanto os Empréstimos DSCR servem tanto investidores imobiliários individuais quanto entidades de investimento. Os Empréstimos Garantidos por Cripto estão disponíveis para indivíduos que detêm criptomoedas qualificadas. A rede OPEN serve principalmente participantes institucionais e empresas que procuram tokenizar títulos, embora os beneficiários finais incluam investidores individuais que podem aceder a estes títulos através de plataformas participantes. O modelo de negócio da Figure abrange tanto mercados de retalho quanto institucionais, com diferentes produtos concebidos para diferentes segmentos de clientes.

O que torna o Empréstimo Garantido por Cripto da Figr único?

O Empréstimo Garantido por Cripto da Figure destaca-se por várias razões. Primeiro, permite que detentores de criptomoedas acedam a liquidez em USD sem vender os seus ativos digitais e desencadear um evento tributável. Segundo, o empréstimo não requer verificação de crédito — a aprovação baseia-se exclusivamente no valor da garantia. Terceiro, a infraestrutura baseada em blockchain permite processamento e financiamento rápidos, frequentemente em 24-48 horas. Quarto, os mutuários podem reembolsar o empréstimo a qualquer momento e recuperar a sua criptomoeda sem penalidades de pagamento antecipado. Os rácios empréstimo-valor são conservadores para proteger tanto o mutuário quanto o credor da volatilidade dos preços das criptos, e a Figure monitoriza os valores da garantia continuamente. Se o valor da garantia cair significativamente, os mutuários recebem chamadas de margem e podem adicionar garantia adicional para manter o seu empréstimo. Este produto preenche uma necessidade genuína no ecossistema cripto ao fornecer uma ponte entre finanças digitais e tradicionais.

Como a rede OPEN da Figr impacta os investidores?

A OPEN beneficia os investidores através de tempos de liquidação mais rápidos, custos de transação mais baixos e maior transparência. As negociações de ações tradicionais liquidam em dois dias úteis (T+2), durante os quais o capital fica bloqueado no processo de liquidação. A liquidação quase instantânea da OPEN liberta este capital e reduz o risco de contraparte. Custos de infraestrutura mais baixos significam que as empresas podem abrir capital com ofertas menores, dando aos investidores acesso a uma gama mais ampla de oportunidades de investimento. A transparência da blockchain permite que os investidores verifiquem a propriedade e acompanhem ações corporativas diretamente em vez de dependerem exclusivamente de intermediários. A propriedade fracionada torna-se mais prática com títulos tokenizados, permitindo que os investidores construam carteiras diversificadas com montantes menores de capital. Para investidores institucionais, as funcionalidades de conformidade programável da OPEN reduzem a complexidade operacional e garantem que as negociações cumpram automaticamente os requisitos regulatórios. Estes benefícios combinados tornam os mercados de ações públicas mais acessíveis e eficientes para todos os tipos de investidores.

Aviso de Risco

Produtos financeiros baseados em criptomoedas e blockchain acarretam riscos significativos. Empréstimos garantidos por cripto envolvem o risco de liquidação da garantia se os preços das criptomoedas caírem acentuadamente. Produtos garantidos por imóveis como HELOCs e Refinanciamento Cash-Out colocam a sua casa em risco se não conseguir reembolsar o empréstimo. Empréstimos DSCR dependem de rendimentos de aluguer que podem flutuar com as condições de mercado. A tecnologia blockchain, embora ofereça muitos benefícios, ainda está em evolução e pode enfrentar desafios técnicos ou mudanças regulatórias. Este artigo destina-se apenas a fins educacionais e não constitui aconselhamento financeiro, de investimento ou jurídico. Realize sempre uma pesquisa aprofundada e consulte consultores financeiros qualificados antes de tomar decisões de empréstimo ou investimento. O desempenho passado não garante resultados futuros, e todos os produtos financeiros acarretam o risco de perda.