圖形科技解決方案(Figr)如何運用區塊鏈技術改變金融

金融產業長期以來一直受到效率低下、高成本和可及性有限的困擾。圖形科技解決方案(Figure Technology Solutions,Figr)正透過運用區塊鏈技術來簡化貸款流程、民主化公開股權市場的參與機會,並消除金融交易中的摩擦,從而改變這一現狀。截至2026-09-17,Figr站在基於區塊鏈的金融創新前沿,提供從房屋淨值信貸額度到加密貨幣抵押貸款等多元產品,全部由Provenance區塊鏈提供支援。對於任何想了解區塊鏈如何轉型傳統金融的人來說,Figr提供了一個極具說服力的案例研究。

重點摘要

• Figr運用區塊鏈技術降低成本、提高透明度並加速金融交易
• 該公司提供多元化的貸款產品,包括房屋淨值信貸額度(HELOC)、現金套現再融資、債務償還覆蓋率貸款(DSCR)和加密貨幣抵押貸款
• Figr的OPEN(鏈上公開股權網路)透過區塊鏈基礎設施民主化公開股權市場的參與機會
• 基於區塊鏈的流程消除中介機構,將結算時間從數天縮短至數分鐘
• Figr的方法展示了去中心化技術如何與受監管的金融服務共存

什麼是圖形科技解決方案(Figr)?

圖形科技解決方案是一家金融科技公司,將區塊鏈基礎設施應用於傳統金融產品和服務。Figr的創立使命是讓金融變得更易於取得、更有效率且更透明,在去中心化技術與受監管金融市場的交匯點上運作。與純粹的加密貨幣原生平台不同,Figr將區塊鏈的優勢帶入日常金融需求,如房屋淨值借貸、再融資和資產抵押貸款。

Figr的願景與使命

Figr的核心願景聚焦於消除困擾傳統金融系統的摩擦。該公司認識到,傳統金融基礎設施涉及多個中介機構、紙本流程和結算延遲,這些都增加了不必要的成本和複雜性。透過在區塊鏈軌道上重建金融產品,Figr旨在創建一個交易結算更快、成本降低、透明度成為常態而非例外的系統。這一願景超越了簡單的數位化——它代表了對金融服務在從頭開始建立於分散式帳本技術上時如何運作的根本性重新構想。

核心產品

Figr的產品組合涵蓋兩大主要類別:貸款解決方案和市場基礎設施。在貸款方面,該公司提供房屋淨值信貸額度、現金套現再融資、針對房地產投資者的債務償還覆蓋率貸款,以及允許數位資產持有者在不出售持有資產的情況下獲得流動性的加密貨幣抵押貸款。在基礎設施方面,Figr開發了OPEN(鏈上公開股權網路,Onchain Public Equity Network),這是一個基於區塊鏈的系統,旨在以更高的效率和可及性將證券代幣化並進行交易。這種雙重焦點使Figr既能服務尋求融資的個人消費者,也能服務尋找下一代市場基礎設施的機構參與者。

Figr如何在金融領域運用區塊鏈技術?

區塊鏈技術是Figr營運模式的基礎,實現了傳統系統無法比擬的功能。Figr並非將區塊鏈視為行銷術語,而是將分散式帳本技術整合到貸款發放、服務和資產管理的核心工作流程中。

區塊鏈在貸款中的應用

當您申請傳統貸款時,您的申請會在獲得批准和資金發放之前通過多個系統和中介機構。Figr基於區塊鏈的貸款流程將貸款生命週期的每個步驟記錄在Provenance區塊鏈上,創建一個所有授權方都可以存取的不可變審計追蹤。這種方法減少了不同系統之間對帳的需求,縮短了處理時間,並降低了營運成本。例如,當借款人償還Figure房屋淨值信貸額度時,該交易會被記錄在鏈上,立即更新貸款餘額,並同時向服務商、投資者和借款人提供資訊。這消除了多個資料庫需要同步時經常發生的延遲和差異。

區塊鏈的透明度也有利於二級市場參與者。當Figure將貸款證券化並出售給投資者時,這些投資者可以直接在區塊鏈上驗證貸款績效數據,而不僅僅依賴服務商的報告。這種增強的透明度可以為消費者債務帶來更好的定價和更有效率的資本市場。

區塊鏈在公開股權網路中的應用

Figr的OPEN網路將區塊鏈的優勢延伸至公開股權市場。傳統股票交易涉及清算所、託管機構、過戶代理和結算系統的複雜網絡,可能需要兩個工作日(T+2)才能完成交易。OPEN使用區塊鏈將證券代幣化,使其能夠近乎即時地交易和結算。這種結算時間的縮短降低了交易對手風險,並釋放了原本鎖定在結算流程中的資金。

除了速度之外,OPEN的區塊鏈基礎設施還實現了部分所有權和可程式化的合規功能。智能合約可以自動執行交易限制、股息分配和監管要求,無需人工干預。這種自動化減少了錯誤和合規成本,同時保持了公開證券市場所需的監管監督。根據Figure官方網站,該公司將OPEN定位為在保持完全監管合規的同時,將區塊鏈的效率帶入傳統資本市場的方式。

Figr貸款產品的優勢是什麼?

Figr提供四種主要貸款產品,每種產品都旨在滿足特定的金融需求,同時利用區塊鏈的營運優勢。

房屋淨值信貸額度(HELOC)

Figure的房屋淨值信貸額度允許房主透過完全數位化的申請流程,以其物業淨值進行借貸。與可能需要數週處理的傳統房屋淨值信貸額度不同,Figure基於區塊鏈的系統可以在短短五天內批准和發放貸款。借款人獲得一個可循環的信貸額度,可以根據需要提取,僅對實際使用的金額支付利息。區塊鏈基礎設施降低了管理成本,Figure透過具有競爭力的利率將這些節省轉嫁給借款人。在許多情況下,該流程的數位化特性也意味著無需現場評估或分行訪問。

現金套現再融資

對於想要在獲得額外資金的同時取代現有抵押貸款的房主,Figure的現金套現再融資產品提供了傳統再融資的簡化替代方案。基於區塊鏈的流程減少了文書工作負擔並加速了承保。借款人可以將現金用於房屋改善、債務整合或其他重大支出,同時可能獲得比原始抵押貸款更低的利率。區塊鏈記錄保存的透明度也簡化了結算流程,因為所有各方都可以在共享帳本上驗證貸款條款和條件。

債務償還覆蓋率貸款(DSCR)

房地產投資者經常難以獲得傳統抵押貸款的資格,因為貸方關注的是個人收入而非投資物業的現金流。Figure的DSCR(債務償還覆蓋率,Debt Service Coverage Ratio)貸款透過根據物業的租金收入對借款人進行資格審查來解決這一差距。如果物業產生足夠的租金來支付抵押貸款加上緩衝,則無論借款人的W-2收入如何,都可以批准貸款。該產品向更廣泛的受眾開放房地產投資,並反映了對貸款風險狀況更準確的評估。區塊鏈基礎設施使Figure能夠有效管理這些投資物業貸款的組合。

加密貨幣抵押貸款

Figure的加密貨幣抵押貸款代表了區塊鏈在貸款領域最具創新性的應用之一。想要在不觸發應稅出售的情況下獲得現金的加密貨幣持有者可以將其數位資產作為貸款抵押品。Figure在託管加密貨幣的同時向借款人提供美元資金。該貸款不需要信用檢查,因為它是完全抵押的,借款人可以隨時償還並收回其加密貨幣。該產品解決了加密貨幣生態系統中的一個常見挑戰:在不出售已升值資產的情況下獲得流動性。區塊鏈基礎設施使得有效管理抵押品、監控貸款價值比率以及在必要時清算頭寸成為可能。

Figr 的 OPEN 網路與傳統金融有何不同?

鏈上公開股權網路(Onchain Public Equity Network)代表 Figr 改造資本市場基礎設施最具雄心的嘗試。要理解 OPEN 與傳統系統的差異,需要同時檢視技術架構和對市場參與者的實際影響。

傳統金融 vs. OPEN 網路

傳統公開股權市場依賴數十年來建立的分散式基礎設施。當您透過券商購買股票時,您的訂單會經過多個中介機構:券商將訂單提交至交易所,交易所將其與賣方配對,清算所擔保交易,過戶代理機構更新公司的股東名冊。這個過程需要兩個工作日才能完成結算,期間買方的現金和賣方的股票都被鎖定在系統中。每個中介機構都會收取費用,並維護必須進行對帳的獨立資料庫。

OPEN 將這些功能整合到基於區塊鏈的平台上。當代幣化證券在 OPEN 上交易時,交易會立即在區塊鏈上完成結算。區塊鏈本身就是所有權的權威記錄,無需單獨的過戶代理機構和對帳流程。智能合約自動執行合規檢查、股息分配和公司行動。這種架構差異降低了成本、加快了結算速度並提高了透明度。對於認為傳統公開市場成本過高的小型發行人來說,效率提升尤其顯著。

可及性與透明度

除了營運效率之外,OPEN 還改變了誰可以參與公開股權市場以及他們可以獲取多少資訊。傳統市場對公司上市設定了高額的最低成本門檻,實際上將公開發行限制在大型企業。OPEN 較低的基礎設施成本使小型公司進入公開資本市場在經濟上變得可行。這種民主化也延伸到投資者——當股票被代幣化時,部分所有權變得更簡單,讓散戶投資者能以較小的資金建立多元化投資組合。

在 OPEN 模式下,透明度也得到改善。所有市場參與者都可以查看區塊鏈來驗證股份所有權、交易歷史和公司行動。這個共享的真實來源減少了資訊不對稱,並能改善價格發現。雖然傳統市場透過各種報告系統提供這些資訊,但將其放在單一、不可篡改的帳本上可簡化驗證並減少爭議的可能性。區塊鏈的透明度不會損害隱私——個人資訊仍受保護,而所有權和交易資料則對授權方更加開放。

客戶對 Figr 服務的實際體驗如何?

真實的客戶體驗提供了深入了解 Figr 基於區塊鏈的方法如何轉化為借款人和合作夥伴實際利益的視角。

客戶評價

Figure 的客戶經常強調數位申請流程的速度和簡便性。過去使用過傳統貸款機構的借款人常對 Figure 批准和撥款貸款的速度感到驚訝。完全數位化的工作流程無需實體文件簽署、公證人訪問和與貸款專員的多次電話溝通。客戶也欣賞基於區塊鏈系統的透明度——他們可以登入帳戶,隨時準確查看申請進度。

對於加密貨幣抵押貸款客戶而言,無需出售加密貨幣即可獲得流動性的能力代表了顯著優勢。這些借款人可以維持長期投資部位,同時滿足短期現金需求。不需要信用檢查也吸引了可能傳統信用記錄有限但持有大量加密貨幣資產的客戶。流程的速度——通常在 24-48 小時內撥款——使加密貨幣抵押貸款對時間敏感的機會特別有用。

案例研究

Figure 與其他金融機構的合作展示了其區塊鏈平台的可擴展性。整合 Figure 技術的銀行和信用合作社可以向客戶提供基於區塊鏈的貸款產品,而無需自行建立基礎設施。這些合作展示了區塊鏈如何增強現有金融機構,而不僅僅是取代它們。例如,區域性銀行可能缺乏資源自行開發具競爭力的數位房屋淨值信貸額度產品,但透過與 Figure 合作,它可以為客戶提供現代化、高效的借貸體驗,同時維持客戶關係。

使用 DSCR 貸款的房地產投資者表示,Figure 專注於房產現金流而非個人收入,使他們能夠比傳統融資更快速地擴展投資組合。簡化的申請流程和更快的成交時間也讓這些投資者在速度至關重要的競爭性房地產市場中獲得優勢。透過減少融資流程中的摩擦,Figure 使投資者能夠更快速地把握機會。

常見問題

Figr 如何確保其基於區塊鏈解決方案的安全性?

Figr 使用 Provenance Blockchain(Provenance 區塊鏈),採用企業級安全協議,包括加密雜湊、分散式共識機制和定期安全審計。區塊鏈的分散式特性意味著沒有駭客可以利用的單一故障點。所有交易都經過加密簽署,並在添加到帳本之前由多個節點驗證。Figure 還實施傳統安全措施,如加密、多因素驗證和數位資產的安全託管解決方案。對於加密貨幣抵押貸款,客戶資產由符合監管標準的合格託管機構持有。區塊鏈固有的安全特性與傳統網路安全最佳實踐的結合創造了穩健的安全框架。

個人可以使用 Figr 的服務,還是僅限企業?

個人消費者可以使用 Figure 的所有貸款產品,包括房屋淨值信貸額度(HELOC)、現金再融資(Cash-Out Refinance)、DSCR 貸款和加密貨幣抵押貸款(Crypto-Backed Loans)。HELOC 和現金再融資產品專門針對個人房主,而 DSCR 貸款則服務於個人房地產投資者和投資實體。加密貨幣抵押貸款適用於持有合格加密貨幣的個人。OPEN 網路主要服務於機構參與者和希望將證券代幣化的公司,儘管最終受益者包括可以透過參與平台獲得這些證券的個人投資者。Figure 的商業模式涵蓋零售和機構市場,針對不同客戶群體設計不同產品。

Figr 的加密貨幣抵押貸款有何獨特之處?

Figure 的加密貨幣抵押貸款因幾個原因而脫穎而出。首先,它允許加密貨幣持有者在不出售數位資產和觸發應稅事件的情況下獲得美元流動性。其次,貸款不需要信用檢查——批准完全基於抵押品價值。第三,基於區塊鏈的基礎設施實現快速處理和撥款,通常在 24-48 小時內完成。第四,借款人可以隨時償還貸款並取回加密貨幣,無需支付提前還款罰金。貸款價值比(LTV)較為保守,以保護借款人和貸款人免受加密貨幣價格波動的影響,Figure 持續監控抵押品價值。如果抵押品價值大幅下降,借款人會收到追加保證金通知,並可以增加額外抵押品來維持貸款。這項產品透過在數位金融和傳統金融之間建立橋樑,滿足了加密貨幣生態系統的真實需求。

Figr 的 OPEN 網路如何影響投資者?

OPEN 透過更快的結算時間、更低的交易成本和更高的透明度為投資者帶來好處。傳統股票交易需要兩個工作日結算(T+2),期間資金被鎖定在結算流程中。OPEN 的近即時結算釋放了這些資金並降低了交易對手風險。較低的基礎設施成本意味著公司可以以較小的發行規模上市,讓投資者獲得更廣泛的投資機會。區塊鏈的透明度允許投資者直接驗證所有權和追蹤公司行動,而不僅僅依賴中介機構。代幣化證券使部分所有權變得更實際,讓投資者能以較小的資金建立多元化投資組合。對於機構投資者而言,OPEN 的可程式化合規功能降低了營運複雜性,並確保交易自動符合監管要求。這些綜合優勢使公開股權市場對所有類型的投資者更加可及和高效。

風險聲明

加密貨幣和基於區塊鏈的金融產品具有重大風險。如果加密貨幣價格急劇下跌,加密貨幣抵押貸款涉及抵押品清算的風險。房屋淨值信貸額度和現金再融資等房地產抵押產品在您無法償還貸款時會使您的房屋面臨風險。DSCR 貸款取決於可能隨市場狀況波動的租金收入。區塊鏈技術雖然提供許多好處,但仍在發展中,可能面臨技術挑戰或監管變化。本文僅供教育目的,不構成財務、投資或法律建議。在做出借貸或投資決策之前,請務必進行徹底研究並諮詢合格的財務顧問。過去的表現不保證未來的結果,所有金融產品都存在損失風險。